As bicicletas cada vez mais fazem parte de importantes rodadas de negociações. Em outubro a Canyon sinalizou que estava em busca de investidores e a transação se confirma com a venda da participação majoritária para os investidores do Groupe Bruxelles Lambert – GBL), maior acionista da Adidas e que terá também como parceiro, um dos criadores do Ipod e do iPhone, Tony Fadell. Avaliação da empresa saltou para 800 milhões de euros
Uma aposta alta na força do crescimento do mercado mundial de bicicletas, estimado em mais de 10% ao ano, isso sem incluir no bolo as e-bikes. Na Canyon Bicycles nos últimos sete anos, o crescimento médio foi de 25% ao ano. No ano fiscal de 2020, o crescimento foi superior a 30%, com vendas de € 400 milhões, e seu sucesso está nas vendas diretas ao consumidor.
Os números tem atraído investidores para o setor dos pedais, e desde outubro a alemã Canyon Bicycles já havia dado o sinal que estava aberta a negociações quando seu valor de mercado era estipulado na casa dos 500 milhões de euros.
Na terça-feira (15/12) a confirmação da venda do controle acionário da Canyon, segundo pessoas do mercado financeiro e próximas à transação, por um valor estimado em 800 milhões de euros, incluindo dívidas. A empresa, com sede em Koblenz, na Alemanha e filial nos Estados Unidos, em Carlsbad, na Califórnia, emprega 900 pessoas em 35 países.
O novo dono, o Groupe Bruxelles Lambert – GBL , já tem afinidade com o mercado esportivo pois é atualmente o maior acionista da Adidas, além disso, essa movimentação atende às várias tendências estruturais e prioridades estratégicas do grupo que apontam para a saúde e bem-estar, mobilidade sustentável, distribuição online e a experiência do cliente.
Novos investidores da Canyon de olho na mobilidade
Mobilidade é um dos objetivos dos novos investidores: crescer no mercado de e-bikes e desenvolver o projeto que integra a e-bike com com estabilidade das quatro rodas, um conceito de capsula conhecido como Future Mobility Concept – Semelhante a uma bicicleta reclinada, onde o ciclista pedala em uma posição confortável e relaxada, guiando de forma intuitiva através de joysticks.
A holding com sede em Bruxelas, que é apoiada pelas famílias Frère da Bélgica e Desmarais do Canadá, terá uma participação de 60 por cento na Canyon. Quem também está entrando na operação é o ex-executivo da Apple Tony Fadell – que estará co-investindo na marca alemã ao lado da GBL.
Apaixonado pela bicicleta, Fadell, foi vice-presidente sênior da divisão de iPod da Apple e liderou as equipes que criaram o iPod e o iPhone, em 2010 foi co-fundadod do Nest Labs vendido para o Google, e integrará o conselho consultivo da empresa, colocando também à disposição seu laboratório de ideias Future Shape, investindo em pesquisa e engenharia.
A GBL fez um momento estratégico e antecipou ofertas potenciais de quatro grupos de private equity, incluindo KKR e Carlyle Group que mostravam interesse na marca desde outubro, comentaram pessoas familiarizadas com o negócio ao jornal Financial Times. “Estou completamente surpreso”, declarou um consultor de um dos pretendentes de private equity na operação. “Eu não tinha os caras do GBL no meu radar. Eu não sabia que eles faziam esse tipo de transação”.
Não foi a maior oferta que prevaleceu
Ainda segundo especulações da imprensa especializada em economia, comenta-se que grupos de private equity chegaram a oferecer um valor maior, mas Roman Arnold, fundador da Canyon e até agora acionista controlador da empresa deu preferência à GBL levando em consideração a perspectiva de investimento de longo prazo, estimado em 10 ou 15 anos.
Como parte do acordo, a participação de Arnold será reduzida de 60 para 40 por cento. Canyon disse que o fundador iria reinvestir “uma parte significativa” de seus rendimentos na empresa sem revelar detalhes e será mantido como presidente do conselho consultivo.
Esta transação está alinhada com a estratégia da GBL desenvolvida por seu CEO Ian Gallienne e sua equipe: investir em indústrias de crescimento estrutural alinhadas com a sustentabilidade e em parceria com fundadores e equipes de gestão. Um sinal de que a Canyon não perderá sua principal identidade
Com a chegada da GBL o fundo de private equity TSG Consumer Partners que entrou na operação em 2016 para fortalecer a marca junto aos consumidores dos Estados Unidos deixa a operação.
O processo de vendas foi desenvolvido e organizado pelo banco de investimentos Robert W. Baird & Co e o GBL foi assessorado pelo banco de investimentos estadunidense Goldamn Sachs.
O CEO da GBL, Ian Gallienne, deseja investir principalmente na expansão da presença nos Estados Unidos e no desenvolvimento em novos aplicativos digitais para a Canyon. A GBL não é vista como uma clássica empresa de private equity, mas como uma empresa financiadora de longo prazo.
A GBL, que está listada na bolsa de valores de Bruxelas e tem uma capitalização de mercado de cerca de € 12 bilhões, possui participações em 11 empresas listadas, incluindo Adidas, Pernod Ricard e LafargeHolcim. O presidente-executivo Ian Gallienne disse que estava “emocionado” por se associar a “uma marca premium de rápido crescimento com um excelente histórico, equipe forte e grande potencial”, acrescentando que o objetivo usual da GBL era “ganhar três a quatro vezes o nosso dinheiro dentro 10 anos ”.